¿Cuáles son las ventajas de los fondos de inversión?
Los fondos mutuos de inversión son actualmente el vehículo de inversión más popular para la mayoría de los inversores. Pero, ¿qué son los fondos de inversión? ¿Y por qué un inversor elegiría un fondo en lugar de una sola inversión en activos?
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Los fondos de inversión son vehículos que se utilizan para agrupar el capital de varios inversores y se utilizan para comprar inversiones colectivamente. Estos tipos de vehículos brindan considerables beneficios sobre la inversión en activos individuales.
Ventajas de los fondos de inversión
Diversificación
Está bien documentado que la diversificación reduce el riesgo de inversión. Sobre una base ajustada al riesgo, los activos individuales no coinciden con el rendimiento de una cartera bien diversificada.
La mayoría de los fondos invertirán en una amplia variedad de activos para mitigar el riesgo a la baja de mantener activos individuales.
Es parte de la naturaleza humana respaldar a los ganadores. Esto significa que es más probable que los inversores inviertan en activos que ya tienen un buen rendimiento sin tener en cuenta que estos activos pueden estar cerca de su pico. Los fondos pueden proporcionar a los inversores una diversificación natural y automática al mantener grupos de activos independientes del rendimiento individual.
El beneficio, desde una perspectiva práctica, es que los fondos invierten en docenas y, en algunos casos, cientos de activos que a los inversores les resultaría difícil adquirir individualmente y potencialmente reequilibrar. En una estructura de fondos, puede acceder a todas estas inversiones a través de un único instrumento conveniente.
Economías de escala
La consolidación de inversiones da poder adquisitivo al fondo. Esto significa que los fondos pueden aprovechar su tamaño para reducir los costos de transacción y beneficiarse de los reembolsos por volumen en las operaciones.
Las empresas que negocian valores a menudo cobrarán la misma comisión fija por la negociación de un solo activo o de varios activos. Esto significa que un fondo puede reducir significativamente los costos de negociación moviendo operaciones más grandes que los inversores minoristas.
Los fondos también se reequilibran con bastante frecuencia (por ejemplo, semanalmente, mensualmente, trimestralmente), lo que daría lugar a costos comerciales significativos para los inversores individuales que intentan replicar la asignación de activos del fondo, sin mencionar que llevaría mucho tiempo, ¡esencialmente un trabajo de tiempo completo!
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Gestión profesional
Muchas personas carecen de las habilidades, los conocimientos o el tiempo para realizar inversiones. Al emplear un administrador dedicado, los inversionistas en un fondo reciben el beneficio de las habilidades y la supervisión de la administración de riesgos que un equipo profesional de administración de fondos aporta.
Si bien los administradores de fondos no pueden garantizar mejores rendimientos, la investigación y el tiempo dedicado que brindan ciertamente pueden mejorar la diligencia debida y el proceso de selección de activos.
Liquidez
La liquidez es esencialmente el tiempo que se necesita y el coste de convertir una inversión en efectivo. Se trata de una consideración muy importante desde el punto de vista de la planificación financiera, ya que una liquidez limitada puede significar la realización de una inversión con un descuento o no realizarla en absoluto.
La alta volatilidad suele perjudicar la liquidez. Esto se debe a que es más difícil para un operador salir de una posición al precio deseado, ya que los diferenciales se amplían en tiempos de volatilidad.
Los fondos, sin embargo, pueden mejorar la liquidez para los inversores simplemente a través de la diversificación, ya que una cesta de activos es menos susceptible a las grandes oscilaciones del mercado. La mayoría de los fondos proporcionan esta liquidez mediante suscripciones o reembolsos sistemáticos y, en algunos casos, a través de la negociación en el mercado secundario.
Conveniencia
La compra de una amplia variedad de inversiones puede ser un proceso engorroso y costoso. Los fondos proporcionan un mecanismo para poseer una amplia canasta de inversiones sin tener que adquirir los activos subyacentes individualmente. El reequilibrio y la composición de la cartera son gestionados por un equipo profesional en nombre del inversor.
Otros beneficios de los fondos pueden incluir mínimos de inversión bajos, lo que significa que los inversores minoristas pueden invertir cantidades pequeñas y frecuentes en lugar de tener que esperar a acumular fondos para comprar la totalidad de algunos de estos activos por su cuenta.
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