¿Cuáles son los tres tipos de dinero?
El dinero es una unidad económica que funciona como un medio de intercambio generalmente reconocido con fines transaccionales en una economía.
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Hay tres tipos de dinero en la economía. Como miembros del público, solo tenemos acceso a dos de ellos: dinero físico y dinero de los bancos comerciales.
Veamos ahora estos tres tipos de dinero a continuación:
Dinero representativo o dinero de materias primas
Los orígenes del dinero representativo se remontan a los mercaderes lidios, que producían una moneda de oro mezclada con plata, también conocida como "electrum". Ésta se convirtió en una unidad de valor estandarizada para ayudar a los comerciantes a convertir el dinero y a comerciar entre países.
La moneda de electrum alcanzó más tarde el ascenso real en el año 550 a.C., ya que entró en plena circulación bajo la orden del rey Creso de Lidia.
Tipos de moneda comercial
En los siglos anteriores, la sal, el oro, la plata, el tabaco e incluso las conchas marinas se utilizaban como formas de dinero. El oro se convirtió en el más favorecido porque cumplía tres funciones del dinero: medio de cambio, depósito de valor y disponibilidad limitada.
La sal, el tabaco y las conchas marinas se utilizaban habitualmente. Sin embargo, a menudo pasaban por periodos de oferta rápida y excesiva, lo que suponía una inflación. Por el contrario, el oro era lo suficientemente raro como para evitar una gran afluencia de la oferta de dinero que provocara la inflación.
Y aunque la fiebre del oro del siglo XIX aumentó significativamente la oferta de oro, no fue ni de lejos tan destructiva como los aumentos de la oferta de otras mercancías, como la sal o el tabaco.
¿Qué es el dinero representativo?
A diferencia de otras formas de dinero, el dinero representativo tiene un depósito de valor. Aunque las naciones ya no utilicen la materia prima como forma de dinero, ésta sigue teniendo valor. Es físico. Podemos verlo y tocarlo. Sin embargo, otras formas de dinero no se pueden ver ni tocar y se basan únicamente en la confianza de su valor.
La materia prima es algo real, por así decirlo. El valor subyacente del dinero representativo es lo que hace que la gente confíe en él.
El oro, la plata y el tabaco tienen otros usos aparte de su utilización como medio de intercambio. Por lo tanto, aunque sea rechazado por un comercio, tendrá un valor significativo en otros lugares. Esto contrasta fuertemente con el dinero fiduciario, cuyo valor se basa en la confianza de la nación en el gobierno.
En términos económicos, el dinero representativo tiene "valor intrínseco". En otras palabras, tiene un valor distinto de su uso como dinero. Por ejemplo, el oro puede usarse como medio de cambio, pero también puede usarse para joyería, o como aislante. Así que, sencillamente, tiene otros usos.
¿Por qué el dinero representativo?
El dinero representativo se utilizaba porque proporcionaba un buen depósito de valor. Era algo en lo que todo el mundo podía confiar.
El dinero fiat
El dinero fíat sólo tiene valor por la confianza de la gente en él. Esta confianza se crea cuando los gobiernos lo declaran de curso legal, permitiendo que todas las personas y empresas lo acepten como medio de pago. La confianza se asegura aún más cuando los gobiernos prohíben todas las demás formas de dinero.
A diferencia del dinero representativo, el dinero fíat no tiene valor intrínseco. Está respaldado por el gobierno y creado por los bancos centrales. Los gobiernos y los bancos centrales pueden simplemente crear más cuando sea necesario. Aunque, dicho esto, esto también era algo común bajo el dinero representativo, ya que los gobernantes simplemente reducían el nivel de contenido de oro en las monedas que emitían.
Tipos de dinero fiduciario
El dinero fiduciario es ampliamente utilizado hoy en día en el mundo moderno e incluso en el mundo en desarrollo. Suele tratarse de billetes y monedas. Algunos ejemplos son el euro, el dólar estadounidense y la libra esterlina.
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¿Por qué el dinero fíat?
El dinero fíat es potencialmente una forma de dinero más estable que las materias primas. Esto se debe a que hay un suministro constante proporcionado por el banco central o el gobierno - quienquiera que tenga el control.
Por el contrario, un aumento repentino de la cantidad de oro, plata u otra materia prima incrementaría la oferta monetaria de forma drástica. Históricamente, esto ha provocado una fuerte disminución de su valor, lo que significa que se ha producido una inflación.
El dinero fiduciario da a los bancos centrales y a los gobiernos mucho más control sobre la oferta monetaria. Puede controlar mejor los choques y es más adaptable para estimular la economía. Sin embargo, el principal problema es la imposibilidad de limitar la cantidad que los gobiernos pueden imprimir.
Dinero de los bancos comerciales
El dinero de los bancos comerciales es esencialmente deuda que se crea a través del sistema de reserva fraccionaria. Por cada 100 dólares recibidos en depósitos, los bancos sólo pueden retener 10 dólares para satisfacer las retiradas a corto plazo de los depositantes, mientras que prestan los otros 90 dólares.
Esto crea lo que comúnmente se conoce como el efecto "multiplicador del dinero". Se calcula dividiendo 1 entre r (1/r), donde r es igual al coeficiente de reservas. En este caso, el coeficiente sería del 10%, que una vez dividido por 1 es igual a 10. Este multiplicador indica efectivamente cuánto dinero crea el depósito original, que en este ejemplo es de 100 dólares. El multiplicador, por tanto, muestra que los 100 dólares originales se multiplican para crear 1.000 dólares.
Para demostrar cómo funciona esto, observemos la cantidad existente de billetes y monedas en circulación. En total, Estados Unidos tiene algo menos de 1,5 billones de dólares en circulación. ¿Cómo puede funcionar esto cuando el PIB de EE.UU. es de algo más de 19 billones de dólares? Al mismo tiempo, la masa monetaria M3 -una de las medidas más amplias- es de 15 billones de dólares. Eso significa que hay 15 billones de dólares en circulación, a pesar de que sólo 1,5 billones son moneda real. Los 13,5 billones de dólares que no se contabilizan son dinero de los bancos comerciales, o deuda.
Podemos definirlo como dinero de los bancos comerciales. Sólo 1,5 billones de dólares son moneda fiduciaria. Los bancos crean el resto como deuda, o "pagarés". Si todo el mundo reclamara sus deudas al mismo tiempo, habría niveles masivos de deflación. Esto se debe a que el dinero de los bancos comerciales dejaría de existir.
¿Qué es el dinero de los bancos comerciales?
El dinero de los bancos comerciales es una deuda creada por los bancos con el dinero fiduciario de los clientes. Es esencialmente un "pagaré" creado por el banco, con el libro de contabilidad marcando algunas cifras en la cuenta de los clientes.
Cuando el cliente A acude al Banco A, ingresa 100 dólares en su cuenta corriente. Ese banco se reserva 10 dólares. Esto es lo que se llama "coeficiente de reserva". A continuación, presta 90 dólares a otro cliente, el cliente B. Este compra algo al cliente C por 90 dólares. El cliente C deposita entonces los 90 dólares en el Banco A.
Así, el Banco A tiene los 100 dólares originales con los que empezó. Sin embargo, hay una trampa. El Banco A debe al cliente A 100 dólares, pero también al cliente C 90 dólares. Si ambos clientes acuden a cobrar su dinero, el Banco A no podrá hacer frente a sus obligaciones. Por lo tanto, depende del cliente B para devolver los 90 $ que le han prestado.
El Banco A tiene unos activos totales de 190 $. Esto incluye los 100 dólares en dinero físico depositados por el cliente A y, posteriormente, por el cliente C. Además, la deuda proporcionada al cliente B se clasifica como activo. Al mismo tiempo, tienen que pagar al cliente A sus 100 dólares y al cliente C sus 90 dólares.
Así que, en total, hay 190 dólares en circulación, a pesar de que sólo hay 100 dólares en moneda fiduciaria. Los 90 dólares adicionales han sido creados como deuda por el banco y representan lo que llamamos dinero bancario comercial.
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